Box 3 en werkelijk rendement: waarom de nieuwe regeling opnieuw is uitgesteld

Al jaren is duidelijk dat het huidige box 3-stelsel niet houdbaar is: de Hoge Raad oordeelde dat belastingheffing over een fictief rendement in strijd kan zijn met het recht op eigendom als het werkelijke rendement lager ligt. Een nieuw stelsel op basis van werkelijk rendement is al langere tijd in de maak, maar de invoering ervan is opnieuw vertraagd.

Waar staan we nu?

Het wetsvoorstel voor een box 3-heffing over werkelijk rendement is op 19 mei 2025 ingediend bij de Tweede Kamer. Inmiddels is echter duidelijk dat de beoogde invoeringsdatum niet haalbaar is: de nieuwe regeling gaat pas in per 1 januari 2028, in plaats van de eerder genoemde datum. Reden is onder andere de complexiteit van de uitvoering door de Belastingdienst.

Wat betekent dit voor u tot 2028?

Tot de nieuwe regeling ingaat, blijft het huidige forfaitaire stelsel van kracht, met de tegenbewijsregeling die sinds 2023 is toegevoegd. Dit betekent dat u nog steeds belasting betaalt over een forfaitair vastgesteld rendement per vermogenscategorie (spaargeld, overige bezittingen, schulden), tenzij u met de tegenbewijsregeling aantoont dat uw werkelijke rendement lager was.

• Heeft u relatief veel spaargeld en weinig beleggingen? Dan pakt het forfaitaire stelsel vaak gunstiger uit dan werkelijk rendement zou doen.
• Heeft u vermogen dat weinig of geen rendement heeft opgeleverd, bijvoorbeeld door een leegstaand pand of een verlieslatende belegging? Dan kan de tegenbewijsregeling voordelig zijn.
• Bezwaar maken tegen een aanslag blijft, afhankelijk van uw situatie, de moeite waard zolang het nieuwe stelsel nog niet van kracht is.

Voor ondernemers met vermogen in box 3, bijvoorbeeld via een holding of privébeleggingen naast de onderneming, blijft dit een dossier om jaarlijks opnieuw te beoordelen. LMB houdt de ontwikkelingen rond box 3 nauwlettend in de gaten en beoordeelt of de tegenbewijsregeling in uw situatie voordeel oplevert. Meer weten? Kijk bij belastingadvies of fiscaal advies.